Som åttaåring har John Bennett inga vänner, och när han en julafton önskar nallen Ted till liv anar han inte att de kommer att förbli vänner. När Johns flickvän Lori tappar tålamodet och inte längre står ut med deras ovanliga vänskap ställs han inför sitt livs val. Vill han bygga en framtid tillsammans med henne, eller fortsätta sitt förhållande med den råa och ohyfsade nallen?