14-åringarna Ellis och Neckbone har hittat en båt i ett träd på en ö i Mississippifloden (ett resultat av en tidigare översvämning) som de bestämt sig för att lägga beslag på. På ön upptäcker de en mystisk man. Mannen, som kallar sig Mud, säger sig vänta på en person och ber killarna hjälpa honom genom att ge honom mat; i gengäld ska de få båten. Ellis och Neckbone bestämmer sig motvilligt för att hjälpa Mud.