Mick Dundee är på väg att vänja sig vid livet i New York med sin flickvän Sue Charlton. Men när Sue skriver en artikel om stadens undre värld skickar en internationell knarkkung sina mannar efter henne. För att skydda Sue tar Mick med henne tillbaka till Australien. När torpederna följer efter dem ställs de inför en kulturkrock i den australiska bushen.